Silniki benzynowe znajdują się przed przednią osią samochodu i są odchylone do tyłu o 30°.
W styczniu 1988 roku w gamie Peugeot 405 pojawiły się cztery nowe warianty sedanów, w tym wersje GLD i GRD, wyposażone w bardzo udany silnik 1905 cm3 51 kW (70 KM). Silnik ten był wcześniej testowany w modelu 305, a także w Citroenie BX. Peugeot 405 wyposażony w ten silnik osiąga prędkość maksymalną 165 km/h. Wersje GLD i GRD różnią się jedynie niektórymi cechami wyposażenia, a mianowicie rozmiarami opon. Wersja GRD może być również wyposażona w układ wspomagania kierownicy.
Wśród powyższych czterech modeli znalazły się również wersje GRD Turbo i SRD Turbo, które wyposażone były w silnik XUD 7TE o pojemności 1769 cm3 (pochodzi z powyższego silnika). Dzięki turbosprężarce (Garrett T2 lub KKK typ K14) z chłodnicą powietrza silnik ten rozwija moc 66 kW (90 KM). Peugeot 405 z takim silnikiem może osiągnąć prędkość 180 km/h. Skrzynie biegów do obu typów silników różnią się zmianą biegów.
W maju 1988 roku pojawiły się warianty samochodu Peugeot 405 z nadwoziem kombi. Były to wersje GLD, GRD, GRD Turbo i SRD Turbo. Pod względem zastosowanych rozwiązań wersje te są zbliżone do swoich poprzedników z nadwoziem typu sedan.
W zawieszeniu auta zastosowano sprawdzone rozwiązania konstrukcyjne. Zawieszenie przednie - typu pseudo-McPherson z mocnym dolnym wahaczem (nie powtarzający się błąd model 309 GT). Elementy przedniego zawieszenia połączone są z belką poprzeczną wykonaną ze spawanych blach stalowych. Poprzeczka to element, do którego mocowane są dźwignie kute ze stali (z każdej strony), łożysko stabilizatora i mechanizm kierowniczy (wraz ze sztywnymi płytami pośrednimi).
Układ kierowniczy bez wspomagania ma 6-zębową przekładnię napędową i przełożenie 23,9. Przekładnia kierownicza układu wspomagania kierownicy ma 8-zębową przekładnię napędową, a jej przełożenie wynosi 17,8.
Dla ułatwienia obsługi Peugeota 405 zastosowano kilka autorskich rozwiązań, a mianowicie:
- połączenie między rurą wydechową a tłumikiem jest "dwustożkowy", co znacznie ułatwia wymianę części;
- demontaż i montaż sprzęgła jest możliwy bez uprzedniego demontażu silnika;
- w płytach nośnych sprężyn kolumn zawieszenia wykonane są specjalne otwory na linki utrzymujące sprężyny w stanie ściśniętym, co ułatwia demontaż amortyzatorów;
- łożyska tylnego koła są wymieniane bez regulacji;
- bębny hamulcowe posiadają specjalne otwory, dzięki którym w łatwy sposób można określić stopień zużycia klocków hamulcowych bez konieczności całkowitego demontażu zespołu.
Modele z 1990 roku
Wszystkie wersje otrzymały nową skrzynię biegów BE3 wywodzącą się ze skrzyni biegów BE1. Ta skrzynia biegów ma nowy schemat zmiany biegów z biegiem wstecznym naprzeciwko piątego biegu.
W wersji SRDT regulacja poduszki fotela kierowcy została zastąpiona regulacją wysokości całego siedzenia. Wersje z nadwoziem kombi otrzymały specjalną osłonę na bagaż.
Wersje GRDT, SRD i SRDT posiadają pilota do regulacji reflektorów.
Modele z 1991 roku
Wszystkie modele są wyposażone w prawe lusterko wsteczne i nową kierownicę.
W wersji GLD zastosowano tapicerkę drzwi wykonaną z tkaniny zamiast dotychczas stosowanej tapicerki ze sztucznej skóry. Wykorzystywany jest również sprzęt do instalacji sprzętu radiowego.
W wersjach GRD i GRDT z nadwoziem kombi pojawiły się specjalne pokrowce na bagaż.
W wersji SRDT zastosowano sterowany klockami podnośnik szyby prawej oraz lusterko prawe sterowane elektrycznie.
Wprowadzono nową wersję SRD, która charakteryzowała się wykorzystaniem elementów mechanicznych z wersji GRD oraz wykończeniem wersji SRDT.
W kwietniu została wprowadzona nowa wersja STDT, która otrzymała wyposażenie wersji SRDT, a mianowicie: ABS, aluminiowe felgi, pilot do zamykania drzwi, skórzaną tapicerkę, elektrycznie sterowane podgrzewanie przednich foteli, okładziny z orzecha na drzwiach i na desce rozdzielczej oraz elektrycznie podnoszonymi tylnymi szybami.
Modele z 1992 roku
W październiku 1991 roku ukazała się specjalna seria pt "Style", charakteryzujący się zastosowaniem metalizowanej powłoki metalicznej, podgrzewanymi lusterkami, przyciemnianymi szybami, centralnym zamkiem i wspomaganiem kierownicy.
W marcu 1992 roku do sprzedaży trafiły dwa wydania specjalne:
- Wersja GLX, oparta na wersji GLD i wyposażona w specjalną tkaninową osłonę i "Sporty" kołpaki na koła;
- Wersja GRX, wzorowana na wersjach GRD i GRDT, wyposażona w dodatkową tapicerkę welurową, centralny zamek, "Sporty" kołpaki i przednie lewe siedzenie z regulacją wysokości.
Modele z 1993 roku
Samochody Peugeot 405 zostały zmodernizowane. Najbardziej znaczącymi modyfikacjami były:
- nowa klapa bagażnika z obniżonym progiem na bagaż;
- nowy rodzaj salonu;
- Silnik z turbodoładowaniem o pojemności 1905 cm3 zamiast silnika z turbodoładowaniem o pojemności 1769 cm3.