Бензинові двигуни розташовані перед передньою віссю автомобіля та нахилені назад на 30°.
У січні 1988 року в гамі автомобілів Peugeot 405 з'явилися чотири нові різновиди з кузовом Седан, у тому числі версії GLD і GRD, обладнані дуже вдалим двигуном об'ємом 1905 см3 потужністю 51kW (70 к.с.). Цей двигун був раніше випробуваний у моделі 305, а також у Сitroen BX. Peugeot 405, обладнаний цим двигуном, розвиває швидкість 165 км/год. Версії GLD та GRD розрізняються між собою лише деякими особливостями оснащення, а саме розмірами шин. Версія GRD також може бути обладнана системою рульового управління з підсилювачем.
Серед вищевказаних чотирьох моделей були також версії GRD Turbo та SRD Turbo, які були обладнані двигуном XUD 7TE об'ємом 1769 см3 (походить від вищеописаного двигуна). Завдяки турбокомпресору (Garrett T2 або ККК типу К14) з повітряним радіатором цей двигун розвиває потужність 66 kW (90 к.с.). Peugeot 405 з таким двигуном може розвивати швидкість 180 км/год. Коробки для обох типів двигунів відрізняються перемиканням швидкостей.
У травні 1988 року з'явилися різновиди автомобіля Peugeot 405 із кузовом комбі. Це були версії GLD, GRD, GRD Turbo та SRD Turbo. З погляду застосованих рішень ці версії схожі на своїх попередників із кузовом Седан.
У підвісці автомобіля використовуються перевірені конструктивні рішення. Передня підвіска типу псевдо-McPherson з потужним нижнім важелем (не повторена помилка моделі 309 GT). Елементи передньої підвіски з'єднані з поперечкою, виготовленою із сталевих зварних листів. Поперечка є елементом, до якого кріпляться виковані зі сталі важелі (з кожного боку), підшипник стабілізатора та механізм кермового управління (разом із жорсткими проміжними пластинами).
Рульова передача системи без гідропідсилювача має шестерню приводну з 6 зубами і характеризується передатним числом 23,9. Рульова передача системи з гідропідсилювачем має приводну шестерню з 8 зубами і її передавальне число становить 17,8.
Для полегшення обслуговування автомобіля Peugeot 405 застосовано декілька оригінальних рішень, а саме:
- з'єднання між трубою системи випуску відпрацьованих газів та глушником є "двоконусним", що значно полегшує заміну деталей;
- зняття та встановлення зчеплення можливі без попереднього зняття двигуна;
- в опорних тарілках пружин колонок підвіски виконані спеціальні отвори для тросів, що притримують пружини в стислому стані, що дозволяє легко знімати амортизатори;
- підшипники задніх коліс замінюються без регулювання;
- у гальмівних барабанах застосовані спеціальні отвори, через які можна легко визначити ступінь зношування гальмівних колодок, не знімаючи повністю вузол.
Моделі 1990 року
Усі версії отримали нову коробку передач ВЕ3, що походить від коробки ВЕ1. Ця коробка передач характеризується новою схемою перемикання – задня передача знаходиться навпроти п'ятої передачі.
У версії SRDT регулювання подушки крісла водія було замінено регулювання висоти всього крісла. Версії із кузовом комбі отримали спеціальний кожух для багажу.
У версіях GRDT, SRD та SRDT застосовано дистанційне керування корекцією установки фар.
Моделі 1991 року
Всі моделі оснащені правим дзеркалом заднього виду та новим кермовим колесом.
У версії GLD використана оббивка дверей, виконана з тканини, замість раніше використовуваної оббивки – дерматину. Також використовується обладнання для встановлення радіоапаратури.
У версіях GRD та GRDT з кузовом комбі з'явилися спеціальні кожухи для багажу.
У версії SRDT застосовані підйом правого скла з блочним керуванням та праве дзеркало, що електрично керується.
Введено нову версію SRD, яка характеризувалася застосуванням механічних вузлів з версії GRD та обробкою версії SRDT.
У квітні введена нова версія STDT, яка отримала оснащення версії SRDT, а саме: антиблокувальна система гальм, диски, виконані з легкого сплаву, дистанційне керування блокуванням дверей, шкіряна оббивка, обігрів передніх сидінь з електричним керуванням, горіхове облицювання на дверях та на панелі, а також задні скла, що електрично піднімаються.
Моделі 1992 року
У жовтні 1991 року почала випускатися спеціальна серія під назвою "Style", що характеризується застосуванням металізованого покриття металік, дзеркал, що обігріваються, тонованого скла, центрального блокування дверей і системи кермового управління з гідропідсилювачем.
У березні 1992 року надійшли у продаж дві спеціальні серії:
- версія GLX, що ґрунтується на версії GLD і оснащена покриттям із спеціальної тканини та "спортивними" ковпаками коліс;
- версія GRX, заснована на версіях GRD та GRDT та оснащена додатково велюровою оббивкою, центральним блокуванням дверей, "спортивними" ковпаками коліс і переднім лівим сидінням з регулюванням по висоті.
Моделі 1993 року
Автомобілі Peugeot 405 модернізували. Найбільш суттєвими модифікаціями були:
- нова кришка багажника зі зниженим порогом для розміщення багажу;
- новий вид салону;
- двигун з турбонаддувом 1905 см3 замість двигуна з турбонаддувом 1769 см3.